స్మాల్ ఫైనాన్స్ బ్యాంకులు (SFBలు) ఈ ఆర్థిక సంవత్సరంలో తమ అడ్వాన్స్‌లను 25-27 శాతం మేర పటిష్టంగా వృద్ధి చేస్తాయని అంచనా వేయబడింది, గత ఆర్థిక సంవత్సరం వారి భౌగోళిక విస్తరణ ద్వారా వృద్ధి చెందిన 28 శాతం కంటే ఇది చాలా తక్కువ.

డిపాజిట్లను సమీకరించడంలో సవాళ్లు మరియు వాటి అధిక ధరల మధ్య, SFBలు క్రెడిట్ వృద్ధికి నిధుల కోసం ప్రత్యామ్నాయ, డిపాజిట్ యేతర మార్గాలను అన్వేషించే అవకాశం ఉంది. క్రిసిల్ రేటింగ్ సోమవారం ఒక నోట్‌లో పేర్కొంది.

అంచనా వేయబడిన క్రెడిట్ వృద్ధిని రెండు విభాగాలుగా విభజించవచ్చు - సాంప్రదాయ మరియు కొత్తది, రెండోది విక్రయాల ఊపందుకుంటున్నది. కొత్త అసెట్ క్లాస్‌ల భాగాలు వాటి అసలు సెగ్మెంట్ ఫోకస్‌పై ఆధారపడి SFBలలో మారవచ్చు, కానీ సాధారణంగా తనఖా రుణాలు, MSMEలకు రుణాలు, వాహన రుణాలు మరియు అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాలు ఉంటాయి.

ఏజెన్సీ సీనియర్ డైరెక్టర్ అజిత్ వెలోనీ ప్రకారం, ఈ ఆర్థిక సంవత్సరంలో కొత్త అసెట్ క్లాస్‌లలో క్రెడిట్ వృద్ధి 40 శాతంగా ఉంది, అయితే సాంప్రదాయ విభాగాలలో 20 శాతం ఉంటుంది. దీనితో, పోర్ట్‌ఫోలియో మిక్స్ మారడం కొనసాగుతుంది; కొత్త సెగ్మెంట్ల వాటా మార్చి 2025 నాటికి 40 శాతం దాటుతుంది, మార్చి 2020 స్థాయికి రెండింతలు. ఈ వైవిధ్యీకరణలో ఎక్కువ భాగం సురక్షిత ఆస్తి తరగతుల వైపుగా ఉంది, ఫలితంగా సురక్షిత రుణాల వాటా మితమైన వేగంతో పెరుగుతోందని నివేదిక పేర్కొంది.

భౌగోళిక వ్యాప్తి పరంగా, మార్చి 2024 నాటికి ఐదేళ్లలో వారి బ్రాంచ్ నెట్‌వర్క్‌లు రెండింతలు పెరిగి 7,400కి చేరుకున్నాయి. మార్చి 2019లో 11 శాతం ఉన్న మొత్తం శాఖలలో 15 శాతం ఉన్న తూర్పు రాష్ట్రాల్లో గరిష్ట వృద్ధి ఉంది. ప్రస్తుతం ఉన్న SFB శాఖలలో సగానికి పైగా గ్రామీణ మరియు సెమీ-అర్బన్ ప్రాంతాలలో ఉన్నాయి.

పెద్ద బ్యాంకులు డిపాజిట్లు పొందడానికి కష్టపడుతున్నప్పటికీ, SFBలు 2024 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 30 శాతం ఎక్కువ డిపాజిట్లను సేకరించాయి, వాటి క్రెడిట్ వృద్ధి 28 శాతం కంటే ఎక్కువ. డిపాజిట్లు ఇప్పుడు వారి రుణాలలో 90 శాతం ఉన్నాయి, అయితే వాటి పెరుగుదల రెండు కారణాల వల్ల అధిక వ్యయంతో కూడుకున్నది.

ఒకటి, సాపేక్షంగా ఖరీదైన బల్క్ టర్మ్ డిపాజిట్ల వాటా 2022 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 23 శాతం నుండి మార్చి 2024 నాటికి మొత్తం డిపాజిట్లలో దాదాపు 30 శాతానికి పెరగడం. తక్కువ-ధర కాసా డిపాజిట్ల వాటా 35 శాతం నుండి 28 శాతానికి పడిపోయింది. రిటైల్ టర్మ్ డిపాజిట్లు కూడా పడిపోయాయి.

రెండు, SFBలు యూనివర్సల్ బ్యాంకులపై వడ్డీ రేట్లలో 50-250 bps ప్రీమియంను అందిస్తాయి, అదే వర్గం డిపాజిట్లలో కూడా.

డిపాజిట్ సమీకరణను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి, ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు దృష్టాంతంలో డిపాజిటర్లకు కాసా బ్యాలెన్స్‌లను నిర్వహించడానికి అధిక అవకాశ వ్యయం కారణంగా, టర్మ్ డిపాజిట్లపై ఆధారపడటం కొనసాగుతుంది.

ఏజెన్సీ డైరెక్టర్ శుభ శ్రీ నారాయణన్ ప్రకారం, SFBలు వృద్ధి మరియు నిధుల ఖర్చులను సమతుల్యం చేయడానికి ప్రత్యామ్నాయ నిధుల మార్గాలను అన్వేషించవలసి ఉంటుంది, ముఖ్యంగా తక్కువ-దిగుబడినిచ్చే సురక్షిత ఆస్తులలో పెరుగుతున్న వాటాను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

2023 ఆర్థిక సంవత్సరంలో రూ. 6,300 కోట్ల నుండి గత ఆర్థిక సంవత్సరంలో లావాదేవీలు రూ. 9,000 కోట్లకు చేరుకున్నాయి, ఐదు SFBలు మార్కెట్‌ను నొక్కడం ద్వారా సెక్యూరిటైజేషన్ కరెన్సీని పొందుతోంది.